En Portugal, en plena crisis, un director se propone inventar historias a partir de la miserable realidad que le rodea. Pero, incapaz de encontrarle sentido a su trabajo, lo abandona y deja en su lugar a la bella Sherezade. Ella necesita grandes dosis de ánimo y coraje para no aburrir al Rey con las tristes historias del país. Transcurridas varias noches, la inquietud deja paso a la desolación, y la desolación al encantamiento.