Sherman Klump (Eddie Murphy) es un profesor universitario de química muy gordo, de buen corazón y sin éxito con las mujeres debido a su físico. Cuando está realizando un importante estudio sobre la reestructuración del ADN conoce a Carla (Jada Pinkett Smith), una nueva profesora en el campus de la que se enamora. Frustrado por la forma de su cuerpo, decide probar sobre sí mismo una revolucionaria fórmula para perder peso. Durante uno de sus experimentos, en el que prueba su propio invento, se convierte en un apuesto seductor llamado Buddy Amor, un guaperas de cuerpo atlético, capaz de conseguir a la mujer que se proponga. El único problema es que, con la pérdida de sus kilos, también desaparece el carácter dulce de Sherman, dejando paso a la personalidad arrogante, egoísta y manipuladora de Buddy. A partir de entonces, Sherman inicia a una doble vida: por un lado es el de siempre, pero cuando se convierte en Buddy es un irresistible casanova que causa estragos entre las féminas. Pero su pócima es inestable por lo que la transformación es temporal. Sherman, tras comprobar que Buddy representa su parte mala, llega a la conclusión de que ha creado un monstruo y decide poner fin a sus actos.
