En los años 20 del pasado siglo, un famoso artista de variedades, Don Hewes (Fred Astaire), primera figura del baile y de la canción, ha trabajado siempre con la misma pareja artística, Nadine Hale (Ann Miller). Todo marcha bien para ambos hasta que un día tienen un tremendo altercado y deciden separarse. Esta separación puede suponer el final artístico de la pareja, pero de nada sirven las recomendaciones. Ella se marcha y él se dispone a buscar otra pareja de la forma que sea. En su búsqueda se fija en una joven que comienza, una joven corista que apunta buenas aptitudes para la danza, pero que aún tiene mucho que aprender, Hannah Brown (Judy Garland). El bailarín se dedica con entusiasmo a trabajar con su nueva pareja, para lograr que perfeccione su estilo y hacerla triunfar plenamente.
